金吾财讯 | 东方证券发研报指，吉利汽车(00175)得益于一季度销量同比增长及产品结构持续优化，公司营收端及利润端均实现大幅同比增长，利润端同比增速大幅领先于营收端。

该行认为，根据公司规划，2024年内公司将持续布局多款新能源车型，有望带动公司销量继续向上。吉利银河E5将首发搭载新一代神盾短刀电池，预计8月上市，预计年内还将推出全新插混SUV车型。极氪品牌第5款车型极氪MIX已于北京车展亮相，定位中型MPV，预计下半年上市；极氪全新中型SUV车型极氪7X也已于7月亮相。领克品牌首款纯电车型领克Z10已于6月发布，定位中大型轿车，预计年内还将推出纯电SUV车型。

该行预测2024-2026年EPS分别为0.75、0.94、1.18元，可比公司为A、H股整车公司，维持可比公司24年PE平均估值14倍，目标价10.50元人民币，11.50元港币(1港币=0.9134人民币)，维持“买入”评级。