金吾财讯 | 东方证券发研报指，小米集团(01810)本季度智能手机出货量为4230万，同比增长27%，连续四个季度保持增长，稳居全球第三，占据15%市场份额。小米在中国、印度、东南亚、中拉丁美洲和非洲中东地区增长强劲。在中国，小米实现了两位数的增长率；在印度，小米本季度市场份额增至19%，同比增长3pct。

此外，2024年7月小米SU7交付量超1万辆，8月交付量将持续破万，预计11月提前完成全年10万辆交付目标。7月24日，小米宣布SU7汽车OTA1.2.3升级推送，智能驾驶、澎湃智能座舱均功能升级，“人车家全生态”升级。

该行预测公司24-26年每股收益分别为0.62、0.77、0.93元(原24-26年预测为0.60/0.73/0.85元)，主要根据近期行业景气度，小米集团“人车家全生态战略”的推进以及公司费用管控能力的提升，主要上调了主营业务营收并下调了费用率预测。根据可比公司24年28倍PE估值，对应目标价为19.12港币(人民币港币汇率采用1：1.095)，维持买入评级。